长信内需成长混合型证券投资基金2018第四季度报

日期:2019-02-11编辑作者:基金

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1、基金管理人自2018年9月7日起对长信内需成长混合型证券投资基金进行份额分类,原有基金份额为A类份额,增设E类份额。

  2、长信内需成长混合A图示日期为2011年10月20日至2018年12月31日,长信内需成长混合E图示日期为2018年9月7日(份额增加日)至2018年12月31日。

  3、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金各项投资比例符合基金合同中的约定。

  注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准;

  2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。

  本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。

  本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。

  本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

  本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。

  报告期内市场公布三季度财报,各行业陆续反映出经济下行对企业收入、现金流的负面影响,而三季报至年报披露中有较长业绩线年一季度中美贸易关税实施、消费数据持续疲软、业绩高基数等悲观预期下,四季度市场呈现单边下行。

  一轮经济周期的起落就像一年中四季更替,身处其中的各行业均逃不出这一客观规律,只有影响幅度和先后顺序的区别。在某些特定时间段,甚至出现多数行业一致性的景气度下行,在这样的市场环境下我们是否就彷徨无措、止步不前了呢?换一个角度,行业下行周期或许是对先前不当行为的一种修正(比如过度杠杆、冲动并购),而真正专注主业、锻造核心能力的公司将在下一轮上行中获取更大市场份额。因此我们要做的不是预测景气度何时反转,而是更勤勉地去甄别优秀的能力。

  基于这样的理念,本基金将继续执行自下而上选股,寻找拥有“反脆弱性”特质的公司一一能够从冲击中收益、在逆境下反而能壮大,并以便宜的价格承担风险。我们坚信在这样的市场环境下,本组合的风险收益比得到实质性提升,能够为持有人提供中长期的确定性回报。

  截至本报告期末,长信内需成长混合A份额净值为1.160元,份额累计单位净值为1.855元,本报告期长信内需成长混合A份额净值增长率为-12.78%,同期业绩比较基准收益率为-9.51%;长信内需成长混合E份额净值为1.164元,份额累计单位净值为1.164元,本报告期长信内需成长混合E份额净值增长率为-12.48%,同期业绩比较基准收益率为-9.51%。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。

  注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

本文由长信内需成长混合型证券投资基金2018第四季度报发布,转载请注明来源:长信内需成长混合型证券投资基金2018第四季度报

长信基金上半年净亏7亿元长信量化先锋成亏损手

每逢股市震荡时,基金公司都会迎来艰巨的考验,这种考验不仅来自自身的风险控制能力,还来自于投资者对其的信...

详细>>